No dia 19 de março, houve um aumento na taxa Selic de 1%, passando de 13,25% ao ano para 14,25% a.a. Pode parecer uma alta pequena, porém seu impacto para muitas empresas pode significar como sendo um grande golpe para a sua existência. Essa não é uma crítica relacionada a alta da Selic, mas sim uma explicação das suas implicações. Já falamos aqui sobre a Selic em outras oportunidades e talvez hoje nosso bate papo pode parecer um pouco repetitivo, mas é algo necessário.
Além da alta, o Copom sinalizou que em sua próxima reunião poderá acontecer um novo aumento caso a inflação não retroceda. Para quem não sabe, à Selic é a taxa básica de juros, ela é basicamente a taxa que o governo paga (acrescido de mais alguns incentivos) para poder pegar dinheiro emprestado junto ao mercado e se financiar. A alta da taxa assim como a sua existência tem uma série de utilidades e explicações e poderíamos escrever um livro aqui somente falando sobre a taxa básica de juros utilizada por governos em todo o mundo para se financiar.
Para nós a sua aplicação está ligada a indexadores de remuneração em que o governo paga quando compramos um título do tesouro direto, é usada como base de definição de quanto de juros será cobrado pelos bancos por um financiamento imobiliário, financiamento de automóvel, crédito consignado assim como também nas linhas de crédito disponibilizadas para empresas, quanto mais alta as taxas de juros, menos motivada pessoas e empresas ficam em contrair empréstimos e financiamentos, isso manda a curva de juros pra baixo e dessa forma desacelera a economia e permite que os preços voltem a patamares mais concisos.
O principal problema é que nosso cenário é algo atípico desde a pandemia da Covid. Houve mudanças socioeconômicas que não estão na equação além de fotos novos que não eram previsíveis até pouco tempo. Mas vamos por partes.
Hoje no Brasil, o desemprego está aferido pelo governo em 6,5% o que é uma taxa baixa, mas não está nessa equação as pessoas que não estão procurando emprego que tecnicamente também são pessoas que estão desempregadas. Sim, há no mercado muitas vagas de emprego disponíveis e que as empresas estão tendo dificuldades em preencher. Não pelo fato e que as pessoas não querem trabalhar e que sim, os salários são baixos, o poder de compra do brasileiro é baixo e os turnos de trabalho fazem com que deixe de ser interessante ser um empregado CLT no Brasil. Em uma atividade informal é comum que esses profissionais tenham rendimentos superiores em alguns casos em mais de 400% em relação ao colaborador CLT e sem precisar trabalhar em turnos de seis dias de trabalho com um dia de folga. Esse é um ponto a ser considerado nas nossas próximas conversas.
O governo e os políticos têm gastado cada vez mais, custando assim mais para o bolso do contribuinte.Pagamos muito imposto e esse imposto não retorna em ganho de qualidade de vida e a percepção que existe é que esse dinheiro financia apenas luxos e desvios pela classe política.Quanto mais o governo gasta, mais ele precisa arrecadar então aumento das taxas de juros servem também para alimentar esse ciclo.
Uma das explicações para a alta da Selic é o aumento da inflação potencializado pelas altas recentes dos preços dos ovos e do café que é um caso a parte. A questão do preço dos ovos está ligado a surto de gripe aviária nos EUA e eles estão importando esse insumo e isso faz cair a oferta e, caindo a oferta, então o preço sobe. Em relação ao café, na China essa bebida está virando moda e entrando na rotina de consumo do chinês e como há mais de um bilhão de chineses na China, a demanda chinesa por café apenas aumenta, a produção não consegue acompanhar a velocidade do aumento dessa demanda e com isso os preços não devem parar de subir tão cedo.
Sabemos agora por que a Selic subiu e na próxima sexta-feira vamos falar sobre os impactos da taxa Selic nas empresas que é um tópico pouco abordado pelos meios de comunicação e que nos impacta diretamente.
Gostaria de agradecer mais uma vez pela companhia nesse bate papo e até a próxima sexta-feira.
Vida longa e próspera.